Rim Stock Optionen Backdating

RIM setzt Option Backdating Fall. NEW YORK - Blackberry-Hersteller Research in Motion angekündigt Dienstag, dass das Unternehmen und vier aktuelle und ehemalige Offiziere haben eine Option Backdating Fall von der Securities and Exchange Commission gebracht SEC aufgeladen Ontario, Kanada-basierte RIM s Ehemaliger Finanzdirektor Dennis Kavelman, ehemaliger Vizepräsident der Finanzen Angelo Loberto, und derzeitige Co-Chief Executive Officers James Balsillie und Mike Lazaridis mit illegaler Gewährung von Aktienoptionen für Führungskräfte und Mitarbeiter über einen Zeitraum von acht Jahren von 1998 bis 2006.RIM und Seine hochrangigen Führungskräfte engagiert in weit verbreitete Backdating von Optionen, die ihnen und anderen Mitarbeitern mit Millionen von Dollar in nicht offenbarte Entschädigung, sagte Linda Chatman Thomsen, Direktor der SEC s Division of Enforcement, in einer Erklärung. Die SEC behauptet, dass die vier Führungskräfte gemacht Falsche und irreführende Offenlegungen darüber, wie RIM RIMM Preis und entfielen Optionen. Die Backdating, whic H in der Regel beinhaltet die Ausgabe von Optionen zu einem unter-Markt-Preis, um die Zuschüsse für den Empfänger rentabler zu machen, verletzt die Bedingungen der RIM s Aktienoptionsplan und Auflistung Anforderungen an US-und kanadischen Börsen. Die Führungskräfte vereinbart, Geldstrafen von 150.000 zu zahlen Auf 500.000 und um den Wert der rückwirkenden Optionen in Höhe von insgesamt 843.414 zu enttäuschen. In einer Erklärung, die die Abwicklung ankündigt, sagte RIM, dass es zuvor eine freiwillige Überprüfung seiner Aktienoption gewährt habe, die Praktiken im Jahr 2006 gewährte und wurde selbst berichtet, dass die SEC RIM sagte, dass es sich niederließ Der Fall, ohne zuzulassen oder zu leugnen, Vorwürfe in einer Beschwerde von der SEC eingereicht, und dass das Unternehmen selbst ist nicht verpflichtet, eine Strafe zu bezahlen. Still, sagte die SEC der Führungskräfte waren sich der Verletzungen bewusst und nahm Schritte, um die Rückmeldung von Regulierungsbehörden zu verstecken Und die Gesellschaft eigene Auditoren. Die Agentur behauptet, dass Kavelman irreführende Aussagen über Backdated Optionen auf RIM s jährliche Hauptversammlung im Jahr 2006 und dass er expre Ssly bat einen Manager nicht zu dokumentieren falsche Preisgestaltung in einer E-Mail. Nach der SEC, schrieb Kavelman FYI, ist es eine große Verletzung des Protokolls zu diskutieren und zu dokumentieren per E-Mail mit Option Preisgestaltung als die von der Ontario Securities Commission und der SEC in den USA. First Veröffentlicht 17. Februar 2009 3 44 PM ET. RIM Führungskräfte schlug mit 77 Millionen in Geldstrafen. Die kanadische Presse veröffentlicht Donnerstag, 5. Februar 2009 6 47PM EST. TORONTO - Die führenden Führungskräfte, die dazu beigetragen, die international renommierten Hersteller des BlackBerry-Smartphones wird die Hauptlast von etwa 77 Millionen in Geldstrafen und Rückerstattung bezahlen, um Behauptungen, die sie in einer Praxis als Aktienoption Backdating teilgenommen teilnehmen. Die Siedlung Donnerstag ist einer der größten in der Geschichte der Ontario Securities Commission und markiert Eine seltene Gelegenheit, wo einige der landesweit prominentesten Führungskräfte vor der Kommission für angebliche Vergehen erschienen. Unter der Siedlung, Jim Balsillie und Mike Lazar Idis, Co-CEOs von BlackBerry-maker Research in Motion Ltd sowie ehemaliger Chief Financial Officer Dennis Kavelman wird den Großteil der Geldstrafen beitragen. Also enthalten sind einige andere Führungskräfte und Direktoren aus einem der erfolgreichsten Unternehmen in der Geschichte von Kanada. Die Vorwürfe umgeben Aktienoption Backdating, eine Praxis, die einmal üblich war in der Technologie-Sektor Die provinzielle Aktien Regulierungsbehörde sagte, die Führungskräfte waren fahrlässig in der Überwachung der Option Backdating, aber nicht begangen Betrug. Die Sanktionen senden die richtige Nachricht, dass das Verhalten, das wir sahen Hier wurde von niemandem geduldet, sagte OSC-Anwalt Sasha Angus, nachdem die Rekordhoch-Siedlung angekündigt wurde. Wir sind nicht für Aufzeichnungen, wir dachten nur, dass dies der richtige unter den Umständen war. Stock-Optionen sind wie ein Ticket zu fahren Für die Aktionäre - sie geben den Inhabern die Möglichkeit, Aktien in einem Unternehmen weiter unten auf der Straße zu einem verschlossenen Preis zu kaufen, ganz wie eine Regenschaufel würde eine spezielle Sal bieten E Preis auf einen Artikel später. Jedoch, Backdating nimmt die Aktienoption Praxis einen Schritt weiter durch die Schaffung einer Option an einem bestimmten Tag, aber die Preisgestaltung der Aktienoption zu einem Preis irgendwann in der Vergangenheit, wenn Aktien waren sogar billiger - das Potenzial Gewinne höher. Die Praxis theoretisch zerreißt die bestehenden bestehenden Aktionäre des Unternehmens, weil es s bietet einen nicht offenbarten, künstlich geschaffenen Preis an eine exklusive Gruppe von Aktionären, oft Führungskräfte in der Firma. Backdating wurde an Tech-Branchenführer wie Apple s Steve Jobs, Und eroberte die Aufmerksamkeit der OSC, die begann zu untersuchen RIM s Buchhaltung Praktiken für das Vergehen, was zur Siedlung. Die OSC beschuldigte Balsillie, Lazaridis und anderen RIM Führungskräfte der Rücknahme von Aktienoptionen über die 10-Jahres-Zeitraum Ende Juli 2006.Lazaridis , Der das Waterloo-Unternehmen gegründet hat und das technische Whiz hinter den erfolgreichen BlackBerry-Produkten ist, wird eine 1 5-Millionen-Strafe an die Kommission bezahlen und 150.000 in Richtung der OSC s Untersuchungskosten. Balsillie, die bereits als Vorsitzender des BlackBerry-Mobilgeräteherstellers getreten ist, wird 5 Millionen in einer so genannten administrativen Strafe plus 700.000 an die OSC zahlen. Die zwei Männer und ein anderer Senior RIM Executive , Dennis Kavelman, muss auch insgesamt 38 3 Millionen zurückzahlen, darunter 5 3 Millionen an Interesse an RIM Und sie müssen 44 8 Millionen zahlen, um die Untersuchungskosten des Unternehmens zu decken, von denen sie bereits 15 Millionen beigetragen haben. Die OSC-Geldstrafen und Administrative Strafen gehören zu den größten jemals von der Regulierungsbehörde erhoben. Im Jahr 1993 wurde die OSC Geldstrafe ehemalige Laidlaw CEO Michael DeGroote 23 Millionen für Insiderhandel und im Jahr 2002 ehemalige Corel Corp Chief Executive Michael Cowpland wurde mit einer 1 5 Millionen Strafe nach Vorwürfen von Insider getroffen Handel an der Ottawa Software company. Last Monat, Biovail Corp Kanada s größte öffentlich gehandelte Drogenmacher, vereinbart, 6 5 Million in den Geldstrafen nach einer Finanzberichterstattung und Buchhaltung scandal. Lazari zu zahlen Dis und Balsillie sagte nach Donnerstag zu hören, dass die Siedlung es ihnen ermöglicht und das Unternehmen, die Frage in die Vergangenheit zu stellen und weiterzugehen. Wir sind sehr erfreut, dies hinter uns zu stellen, für die Mitarbeiter und für die Aktionäre und wirklich zurück zu Arbeit 100 Prozent, sagte Balsillie Reportern. Ich denke, es ist sehr unangemessen für mich, über die Besonderheiten der Siedlung zu sprechen und so habe ich gerade gewonnen t, fügte er hinzu. Aber ich möchte wirklich wieder betonen, dass wir das sehr ernst nehmen OSC lehnte ab, wie die beiden Zahlungen zwischen den Führungskräften aufgeteilt werden sollen, und sagten, dass sie die Kommission gebeten hätten, sie als Gruppe zu beurteilen. Jedoch ist die Siedlung praktisch eine Umstellung auf Balsillie und Lazaridis - zwei der Länder s Reichsten Männer Nach der jüngsten Offenlegung, Balsillie hält etwa 2 4 Milliarden Wert von Aktien von RIM, während Lazaridis hat etwa 2 5 Milliarden. Ein Teil der Siedlung Balsillie wird auch daran gehindert werden, ein Direktor eines Unternehmens für ein Jahr - obwohl Er darf eine Exekutive von RIM bleiben. Die Tatsache, dass sie ihre Führungspositionen behalten, das ist wirklich das, was die Leute gesucht haben, Carmi Levy, ein Telekom-Analyst bei AR Communications Inc in London, Ont. Both von ihnen haben War absolut kritisch, um das Unternehmen zu bekommen, wo es heute ist, und sie haben den Kurs trotz einiger Herausforderungen geblieben, die wahrscheinlich ein geringeres Unternehmen entgleßt hätten. In den vergangenen zehn Jahren hat sich RIM von einem nahezu unbekannten Technologieunternehmen zu einem bekannten Namen gewachsen Der Erfolg seines BlackBerry, der ein Mobiltelefon mit E-Mail und anderen Features kombiniert. Das Produkt hat sich auf dem Consumer-Markt und hat gezeigt, Resiliance in einer harten Wirtschaft, erweitert seine Handsets in fremde Territorien und Trumping Analyst s Umsatz Erwartungen. Der Erfolg hat Half dem kanadischen Unternehmen, mehr als 50 Millionen BlackBerrys zu verkaufen, seine Aktivitäten exponentiell zu wachsen und seine Belegschaft auf mehr als 12.000 Menschen auf der ganzen Welt zu wachsen. Im letzten Jahr R, RIM hat 4.000 Menschen zu seiner Belegschaft hinzugefügt, zu einer Zeit, als die meisten kanadischen Unternehmen schneiden Arbeitsplätze und heruntergefahren Pflanzen oder gestrafft ihre Operationen. Die Siedlung trifft ehemaligen Chief Financial Officer Kavelman der härteste Er war RIM CFO von 1995 bis 2007, Die Zeit, in der die Backdating aufgetreten ist. Kavelman verließ die Rolle des CFO und ist seitdem als Chief Operating Officer Als Teil der Entscheidung ist er verboten, als Direktor oder Offizier eines kanadischen Berichts Emittenten für fünf Jahre zu handeln. Er verkaufte auch die meisten von Seine Anteile an RIM letzten Oktober. Einer der OSC-Panelisten sagte der Kommissare waren schockiert, dass die Backdating für ein Jahrzehnt aufgetreten, und die Siedlung fordert eine umfassende Überprüfung der RIM-Politik und Verfahren. RIM s Lead Director, John Richardson, sagte der Unternehmen freut sich, dass die Parteien die Angelegenheiten mit dem OSC gelöst haben und freut sich darauf, Fragen mit der SEC zu lösen. Die Aussage des Unternehmens sagte auch, dass die Mitarbeiter der US Securities and Exchange Comm Mit der RIM und ihren leitenden Führungskräften, die der endgültigen Genehmigung unterliegen, sind die Abschlussprüfungen eingegangen. Eine interne RIM-Untersuchung hat für alle vor dem 27. Februar 2002 gewährten Optionen festgestellt, dass sie den bisherigen Nettogewinn um US-Dollar um 25 Millionen übertragen Suchte keine Führungskraft Fehlverhalten. Backdating ist nicht unbedingt illegal, wenn offenbart, aber die Praxis ist gegen die Regeln der Toronto Stock Exchange, wo RIM s Aktien aufgeführt sind Auch RIM didn t offenbaren seine Backdated Optionen bis in die letzten Jahre. Related Links. Litigation Release Nr. 20902 17. Februar 2009.Accounting und Auditing Release Nr. 2937 17. Februar 2009.Securities and Exchange Commission v Forschung in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie und Mihal Lazaridis 1 09-cv-00301 RBW DD C. SEC ERGEBNIS FORSCHUNG IN BEWEGUNG UND VIER IHRER SENIOREN EXECUTIVEN MIT STOCK OPTION BACKDATING. The Securities and Exchange Commission heute aufgeladen Ontario, Kanada, BlackBerry Maker Rese Bogen in Motion Limited RIM und vier seiner Führungskräfte mit Aktienoption Backdating. Die SEC s Beschwerde behauptet, dass RIM, seine ehemalige Chief Financial Officer Dennis Kavelman, ehemaliger Vizepräsident der Finanzen Angelo Loberto, und Co-Chief Executive Officers James Balsillie und Mike Lazaridis gewährte den RIM-Führungskräften und den Mitarbeitern illegal keine offenen, in-the-Money-Optionen, indem sie Millionen von Aktienoptionen über einen Zeitraum von acht Jahren von 1998 bis 2006 zurückzog. Die Beschwerde behauptet, dass die Angeklagten falsche und irreführende Angaben darüber gemacht hätten, wie RIM preisgekrönt und berücksichtigt worden sei Optionen, und dass die illegale Backdating die Führungskräfte und andere Mitarbeiter mit Millionen von Dollar in nicht offenbarte Entschädigung Darüber hinaus nach der Beschwerde, die Backdating verletzt die Bedingungen der RIM s Aktienoptionsplan und eine Kotierung Anforderung der Toronto Stock Exchange RIM s Aktien ist sowohl auf der NASDAQ Stock Market und der Toronto Stock Exchange gelistet. Wie in der Beschwerde behauptet, Ka Velman, Loberto, Balsillie und Lazaridis unterstützte Optionsvereinbarungen und bot Briefe an, die die Tatsache verheimlichten, dass die Optionen im Geld gewährt wurden. Die Beschwerde behauptet auch, dass Kavelman und Loberto Schritte unternommen haben, um die Rückmeldung von Regulierungsbehörden, dem unabhängigen Prüfer von RIM, zu verbergen Außerhalb Rechtsanwalt Die Beschwerde weiter behauptet, dass nach allen vier Führungskräften waren bewusst von Backdating-Fragen, die an anderen Unternehmen angekommen waren, besuchten sie RIM im Juli 2006 jährliche Aktionärsversammlung, wo Kavelman die Anleger verleumdet, indem sie verweigert, dass RIM sich zurücksetzt Optionen. Die SEC s Beschwerde , Eingereicht im Bundesgericht im Bezirk Columbia, enthält die folgenden zusätzlichen Vorwürfe. Von 1998 bis 2006 haben RIM, Kavelman, Loberto, Balsillie und Lazaridis rund 1.400 Aktienoptionszuschüsse für insgesamt fast sieben Millionen Aktien, darunter neue Miete, Gruppe, Promotion und periodische Zuschüsse. Balsillie lief zunächst RIM s Aktienoptionsprogramm und richtete andere auf Backdate Seine eigenen und andere Mitarbeiter-Optionen Kavelman übernahm zunehmende Verantwortung für das Optionsprogramm und genehmigte Rückmeldung vieler Stipendien Loberto half bei der Durchführung der Backdating und ausgewählte Vor-Termine mit niedrigen Preisen für eine Reihe von Stipendien Lazaridis beantragt, dass Optionen für bestimmte neue Mitarbeiter und Mitarbeiter zu sichern. In Zeiten, in denen RIM s Aktienkurs sank, nachdem Mitarbeiter hatte Optionen erhalten, die vier Führungskräfte vervielfältigt die gleichen Optionen zu wesentlich niedrigeren rückläufigen Preisen. Um eine neue Miete, Kavelman äußerte sich besorgt über eine Optik Problem mit den Regulierungsbehörden, wenn die neue Miete S Startdatum stimmte nicht mit dem Gewährungsdatum für seine Optionen überein. Trotzdem stimmten Kavelman und Balsillie zu, die Optionen auf den niedrigsten Preis zurückzusetzen, bevor das neue Mietstartdatum anfing. Kavelman und Loberto wählten in den Berichtszeiträumen in der Regel niedrige Ausübungspreise und in einigen Fällen vermieden Der niedrigste Preis, so Regulierungsbehörden würde nicht erkennen, die Backdating Darüber hinaus fragte Kavelman einen Manager nicht zu dokumentieren i Mproper Preisgestaltung in E-Mails Kavelman schrieb, FYI, es ist eine große Verletzung des Protokolls zu diskutieren und zu dokumentieren per E-Mail mit Option Preisgestaltung als die von der Ontario Securities Commission und der SEC in den USA zulässig. Kavelman und Loberto erhielt zahlreiche Dokumente Von RIM s außerhalb Anwalt, RIM s Auditor, die Wertpapierbranche und RIM eigenen Finanzabteilung erklären die Buchhaltung für Optionen und Optionen Preisgestaltung, aber sie ignoriert alle Informationen und Beratung, die sie erhielten. Die Angeklagten Fehlverhalten verursacht RIM, ab dem Geschäftsjahr 1999 Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2007 habe ich in den jährlichen und anderen Berichten, den Managementinformationsschreiben und den Registrierungsanweisungen fälschlicherweise bekannt gegeben, dass die RIM-Optionen zu Ausübungspreisen gewährt wurden, die dem Marktwert der Stammaktien der RIM zum Zeitpunkt des Erwerbs entsprechen Stipendien und ii, um materiell falsche und irreführende Abschlüsse einzureichen, die die RIM-Vergütungsaufwendungen unterschätzten und vierteljährlich und annua überbewerteten L Nettoeinkommen oder unterschätzt seine Nettoverluste. Alle Angeklagten haben vereinbart, diese Angelegenheit zu begleichen, ohne zuzulassen oder zu leugnen, die Vorwürfe in der Beschwerde der SEC zu den folgenden Bedingungen. RIM stimmte der Eintragung einer Bestellung dauerhaft verpflichtet es von Verletzung der Antifraud Bestimmungen des § 17 a des Wertpapiergesetzes, Ziffer 10 b des Börsengesetzes und des Börsengesetzes Regel 10b-5 sowie die Berichte, Bücher und Aufzeichnungen und interne Kontrollen gemäß §§ 13 a, 13 b 2 A und 13 b 2 B Des Devisengesetzes und der Börsengesetzregeln 12b-20, 13a-1 und 13a-16 Die Abwicklung mit RIM berücksichtigt die Zusammenarbeit der RIM bei der Untersuchung der SEC. Kavelman und Loberto stimmten einer ordnungsgemäßen Ermächtigung zu, die Antifraud-Bestimmungen zu verletzen Von § 17 a des Wertpapiergesetzes, Ziffer 10 b des Börsengesetzes und des Börsengesetzes Regel 10b-5, die internen Kontrollen und Bücher und Aufzeichnungen Bestimmungen von § 13 b 5 des Börsengesetzes und des Börsengesetzes Regel 13b2-1, M Berichtet über die Abschlussprüfung von Börsengesetz Regel 13b2-2 und von der Vermeidung und Bekämpfung von RIMs Verletzungen der Berichterstattung, Bücher und Aufzeichnungen und internen Kontrollen Bestimmungen Kavelman auch zugestimmt, um eine Bestellung dauerhaft verpflichtet ihn von der Verletzung der Zertifizierung von Exchange Act Regel 13a - 14 Kavelman und Loberto stimmten zu, für einen Zeitraum von fünf Jahren ausgeschlossen zu sein, als Offiziere oder Direktoren eines Emittenten, der eine Klasse von Wertpapieren hat, die bei der SEC registriert sind oder die zur Einreichung von Berichten mit der SEC erforderlich sind. Außerdem haben sich Kavelman und Loberto zugestimmt Ein vorweggenommenes Verwaltungsverfahren zu lösen, indem es einem SEC-Beschluss zugestimmt hat, der sie davon abhält, vor der SEC als Buchhalterin für fünf Jahre zu erscheinen oder zu praktizieren. Balsillie und Lazaridis stimmten der Eintragung eines Auftrags zu, der sie verpflichtet hat, die Antifraud-Bestimmungen der §§ 17 a 2 zu verletzen Und 17 a 3 des Wertpapiergesetzes und die internen Kontrollen und Bücher und Aufzeichnungen Bestimmungen von Secti Auf 13 b 5 des Börsengesetzes und des Börsengesetzes Regel 13b2-1 und von der Unterstützung und Bekämpfung von RIMs Verletzungen der Berichterstattung, Bücher und Aufzeichnungen und interne Kontrollen Bestimmungen. Die einzelnen Angeklagten zahlen Zivilstrafen in den folgenden Beträgen 500.000 für Kavelman 425.000 Für Loberto 350.000 für Balsillie und 150.000 für Lazaridis Die einzelnen Angeklagten stimmten auch zu, den in-the-money Wert der zurückgebrachten Optionen, die sie ausgeübt hatten, 132.914 60 für Kavelman, 47.950 56 für Loberto, 334.250 für Balsillie und 328.300 für Lazaridis plus Zinsen ihre Enttäuschung Wird durch ihre vorherige Zahlung dieser Beträge an RIM als erfüllt angesehen. Die Siedlungen in der Zivilverletzungshandlung unterliegen der Zustimmung des US-Bezirksgerichts für den District of Columbia. Am 5. Februar 2009 hat die Ontario Securities Commission eine verwandte Abgesetzte Aktion gegen RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto und bestimmte andere Direktoren, die die Gesamtzahlung in Kanadischen enthalten Dollars von 76 85 Millionen und andere Sanktionen Die SEC erkennt die Unterstützung der Ontario Securities Commission in dieser Angelegenheit an.