Einleitung zum Trading Eurodollar Futures. Easily verwechselt mit dem Währungspaar EUR USD oder Euro FX Futures Eurodollars haben nichts mit Europas einzelnes Währung zu tun, das im Jahr 1999 ins Leben gerufen wurde. Vielmehr sind Eurodollars Festgelder in US-Dollar und an Banken außerhalb der Vereinigten Staaten gehalten Staaten Eine Kaution ist einfach eine Zinsrendite Bankeinlage mit einem bestimmten Datum der Fälligkeit. Als Folge der außerhalb der US-Grenzen, Eurodollars sind außerhalb der Gerichtsbarkeit der Federal Reserve und unterliegen einer niedrigeren Ebene der Regulierung Da Euro-Dollar nicht unterliegen Nach den US-Bankenregelungen spiegelt sich das höhere Risiko für Anleger in höheren Zinssätzen wider. Der Name eurodollars wurde aus der Tatsache abgeleitet, dass zunächst auf Dollar lautende Einlagen weitgehend in europäischen Banken gehalten wurden. Zunächst wurden diese Einlagen als Eurobank-Dollar bekannt. US-Dollar-denominierte Einlagen werden jetzt in Finanzzentren auf der ganzen Welt gehalten und als Euro-Dollar bezeichnet. Ähnlich wird der Begriff Eurocurrency verwendet, um die in einer Bank hinterlegten Währung zu beschreiben, die sich nicht im Heimatland befindet, in dem die Währung ausgegeben wurde. Japanische Yen, die bei einer Bank in Brasilien deponiert werden, würden als eurocurrency. History of Eurodollars definiert werden. Nach dem Abschluss des Zweiten Weltkrieges, die Menge der US-Dollar-Einlagen außerhalb der Vereinigten Staaten stark erhöht Beteiligungsfaktoren enthalten die erhöhte Höhe der Einfuhren in die Vereinigten Staaten Staaten und Wirtschaftshilfe für Europa als Folge des Marshall-Plans. Der Eurodollar-Markt spürt seinen Ursprung in der Zeit des Kalten Krieges der 1950er Jahre. In dieser Zeit begann die Sowjetunion, ihre auf Dollar lautenden Einnahmen zu verlagern, die sich aus dem Verkauf von Rohstoffen ergeben Rohöl aus US-Banken Dies wurde getan, um zu verhindern, dass die USA ihre Vermögenswerte einfrieren konnten. Seitdem sind eurodollars zu einem der größten kurzfristigen Geldmärkte der Welt geworden, und ihre Zinssätze sind als Benchmark für Unternehmensfinanzierungen entstanden. Der Eurodollar-Futures-Kontrakt wurde 1981 von der Chicago Mercantile Exchange CME ins Leben gerufen und markierte den ersten Cash-Settled-Futures-Kontrakt. Der Käufer von Barausgleichs-Futures-Kontrakten kann nach Ablauf der Barausgleichsverträge die damit verbundene Cash-Position überweisen, anstatt eine Lieferung des Basiswertes zu tätigen. Eurodollar-Futures wurden zunächst im Obergeschoss der Chicago Mercantile Exchange in ihrer größten Grube gehandelt, die bis zu 1.500 Händlern und Angestellten untergebracht hat. Allerdings ist die Mehrheit des Eurodollar-Futures-Handels nun elektronisch statt. Das Basisinstrument in Eurodollar-Futures ist ein Euro-Dollar Zeiterfassung, mit einem Kapitalwert von 1.000.000 mit einer dreimonatigen Fälligkeit. Das offene Euro-Dollar-Kontrakt-Symbol ist ED und das elektronische Vertragssymbol ist GE Der elektronische Handel von Eurodollar-Futures findet auf der elektronischen Handelsplattform von CME Globex Sonntag bis Freitag ab 5 statt 00.00 - 16.00 Uhr zentrale Zeit Die Ablaufmonate sind März, Juni, September und Dezember, wie bei anderen Finanzterminkontrakten. Die Tickgröße Mindestschwankung beträgt ein Viertel eines Basispunktes 0 0025 6 25 pro Vertrag im nächsten auslaufenden Vertrag Monat und eine Hälfte von einem Basispunkt 0 005 12 50 pro Kontrakt in allen anderen Vertragsmonaten Die in Futures eingesetzte Hebelwirkung erlaubt es, einen Kontrakt mit einer Marge von rund 1.000 zu handeln. Eurodollars sind der führende Vertrag, der das CME angeboten hat Des durchschnittlichen täglichen Volumens und der offenen Zinsen Seit dem 3. Quartal 2013 übertrafen eurodollars die E-Mini SP 500, Rohöl und 10-jährige Schatzanweisungen im durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen und offenen Zinsen. Der Preis der Eurodollar-Futures spiegelt den angebotenen Zinssatz wider US-Dollar abgegrenzte Einlagen in Banken außerhalb der Vereinigten Staaten gehalten Besonders der Preis spiegelt die Marktlehre des 3-Monats-US-Dollar-LIBOR-Zinssatzes, der am Erfüllungstag des Vertrages erwartet wird. Die London Interbank Offered Rate LIBOR ist ein kurzfristiger Maßstab - Strom-Zinssätze, bei denen Banken Geld in den Londoner Interbankenmarkt ausleihen können Eurodollar-Futures sind ein LIBOR-basiertes Derivat, das die London Interbank Offered Rate für eine 3-monatige 1.000.000 Offshore-Kaution widerspiegelt. Eine Einführung in die LIBOR. Eurodollar-Futures-Preise werden numerisch mit 100 ausgegeben Abzüglich des impliziten 3-Monats-US-Dollar-LIBOR-Zinssatzes Ein Eurodollar-Futures-Preis von 96 00 spiegelt damit einen implizierten Abrechnungszinssatz von 4. Zum Beispiel, wenn ein Anleger 1 Euro-Dollar-Futures-Kontrakt bei 96 00 kauft und der Preis auf 96 steigt 02, dies entspricht einer niedrigeren stillschweigenden Abwicklung von LIBOR bei 3 98 Der Käufer des Futures-Kontrakts hat 50 1 Basispunkt, 0 01, ist gleich 25 pro Vertrag, daher ist ein Umzug von 0 02 einer Änderung von 50 pro Contract. Hedging mit Eurodollar Futures. Eurodollar Futures bieten ein effektives Mittel für Unternehmen und Banken, um einen Zinssatz für Geld zu sichern, den es plant, in der Zukunft zu leihen oder zu leihen. Der Eurodollar-Vertrag wird verwendet, um gegen Renditekurvenänderungen über mehrere Jahre in die Zukunft abzusichern Zum Beispiel Sagen Sie eine Firma weiß im September, dass es 8 Millionen im Dezember leihen muss, um einen Kauf zu machen. Rückruf, dass jeder Eurodollar-Futures-Kontrakt eine 1.000.000 Kaution mit einer Laufzeit von drei Monaten darstellt. Das Unternehmen kann sich gegen einen negativen Zinsanteil absichern Während dieses dreimonatigen Zeitraums durch Leerverkäufe 8. Dezember Eurodollar Futures-Kontrakte, was die 8 Millionen für den Kauf benötigt. Der Preis von Eurodollar-Futures spiegeln die erwartete London Interbank Offered Rate LIBOR zum Zeitpunkt der Abwicklung, in diesem Fall Dezember durch Leerverkäufe Der Dezember-Vertrag, profitiert das Unternehmen von einer Aufwärtsbewegung der Zinssätze, die sich in entsprechend niedrigeren Dezember-Eurodollar-Futures-Preisen widerspiegelt. Nehmen wir an, dass am 1. September der Dezember-Eurodollar-Futures-Vertragspreis genau 96 00 betrug, was einen Zinssatz von 4 0, Und dass nach dem Ablauf im Dezember der endgültige Schlusskurs 95 00 beträgt, was einen höheren Zinssatz von 5 0 widerspiegelt. Wenn die Firma im September 8,00 Euro-Dollar-Kontrakte auf 96 00 verkauft hätte, hätte sie 100 Basispunkte 100 x 25 2.500 gezahlt Auf 8 Verträgen, was 20.000 2.500 x 8 entspricht, wenn es die Short-Position abgedeckt hat. Auf diese Weise konnte das Unternehmen den Anstieg der Zinssätze kompensieren, was die voraussichtliche LIBOR im Dezember sperrte, wie sich der Preis im Dezember widerspiegelte Eurodollar-Vertrag zum Zeitpunkt der Kürzung im September. Spekulieren mit Eurodollar Futures. Als Zinsprodukt haben die politischen Entscheidungen der US-Notenbank einen erheblichen Einfluss auf den Preis der Eurodollar-Futures Die Volatilität in diesem Markt wird normalerweise gesehen Wichtiges Federal Open Market Committee FOMC Ankündigungen und ökonomische Veröffentlichungen, die die Geldpolitik der Federal Reserve beeinflussen könnten. Eine Änderung der Federal Reserve-Politik zur Senkung oder Zinserhöhung kann über einen Zeitraum von Jahren erfolgen. Eurodollar-Futures werden durch diese großen Trends in der Geldpolitik beeinflusst. Die langfristigen Trendsqualitäten von eurodollar-Futures machen den Vertrag zu einer attraktiven Wahl für Händler, die Trend nach Strategien verwenden. Betrachten Sie die folgende Tabelle zwischen 2000 und 2007, wo der Eurodollar nach 15 aufeinanderfolgenden Monaten nach oben gewechselt hat und später für 27 aufeinanderfolgende Monate niedriger sank. Abrechnungen 1 Eurodollars Haben historisch gezeigt, lange Zeiträume der Trending Preisbewegung zwischen langen Zeiträumen des Tragens seitwärts. Die hohe Liquidität zusammen mit relativ niedrigen Niveau der Intraday-Volatilität schaffen eine Chance für Händler mit einem Markt machen Stil des Handels Traders mit diesem ungültigen Strategie Platz Aufträge über das Angebot und Angebot gleichzeitig, versuchen, die Ausbreitung zu erfassen Mehr ausgefeilte Strategien wie Arbitrage und Ausbreitung gegen andere Verträge werden auch von Händlern im Eurodollar-Futures-Markt verwendet. Der TED-Spread ist die Preisdifferenz zwischen Zinssätzen bei Dreimonats-Futures Verträge für US-Treasuries und Dreimonatsverträge für Eurodollars mit den gleichen Ablaufmonaten TED ist ein Akronym mit T-Bill und ED, das Symbol für den Eurodollar-Futures-Kontrakt Dieser Spread ist ein Indikator für das Kreditrisiko eine Zunahme oder Abnahme des TED-Spread Spiegelt die Stimmung auf das Ausfallrisiko der Interbankkredite wider. Eurodollars werden oft von Einzelhändlern übersehen, die dazu neigen, auf Futures-Kontrakte zu verzichten, die eine kurzfristige Volatilität bieten, wie das E-Mini-SP oder das Rohöl. Allerdings ist die tiefe Liquidität und Langfristige Trends Qualitäten des Euro-Dollar-Marktes präsentieren interessante Chancen für kleine und große Futures-Händler gleichermaßen. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, an dem eine Depotbank leiht Fonds, die bei der Federal Reserve an eine andere Depotbank gepflegt werden.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Rendite für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Ein Akt des US-Kongresses, der 1933 als Bankengesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken verboten hat Von der Teilnahme an der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Eurodollar Futures und Options. Eurodollars sind Festgelder, die auf US-Dollar lauten, die in Geschäftsbanken außerhalb der USA hinterlegt sind und seit langem als Benchmark-Zinssatz für Unternehmensfinanzierungen gedient haben. Der Eurodollar-Futures-Kontrakt, der 1981 von CME entwickelt und eingeführt wurde , Stellt einen Zinssatz für eine dreimonatige Einzahlung von 1 Million dar Der Eurodollar-Futures-Kontrakt ist heute der aktivste Futures-Kontrakt in der Welt. Der offene Zinssatz des Vertrages hat vor kurzem vier Millionen. CME Eurodollar Kontraktspezifikationen überholt. Eurodollar Futures. Contract Size - 1.000.000.Quotationen - Indexpunkte. Minimum Preis Fluktuation Tick - 0025 6 25 Vertrag für Spot-Monats-Vertrag 005 12 50 Vertrag für alle anderen Verträge. Kontrakt Monate - Mar, Jun, Sep, Dez und 4 Serienmonate. Regulale Handelszeiten Central Time - 7 20:00 - 2 00 p m. GLOBEX Handelszeiten Zentrale Zeit - 4 30 Uhr - 16:00 Uhr am folgenden Tag am Sonntag beginnt der Handel mit 5 30 p m. Last Trading Day - 11:00 Uhr Londoner Zeit im zweiten London Bank Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Vertragsmonats. Final Settlement - Basierend auf der British Bankers Association Zinsabrechnungsrate. Eurodollar Options. Underlying Contract - Ein Eurodollar Futures-Vertrag. Strike Preise - 25-Basispunkte Intervalle dh 93 00, 93 25, 93 50, usw. 12 5-tick-Streichpreise sind auf den 2 Serienmonaten und dem nächsten vierteljährlichen Verfallmonat am Tag nach dem Verfalltag der Optionen im März-Quartalszyklus aufgeführt. 12 5-Tick-Streiks sind in einem Jahr aufgeführt Mid-Curve-Optionen auf den 2 seriellen und ersten vierteljährlichen Verfallszeiten und in der 2-jährigen Mid-Curve-Option im ersten Quartalsablauf Unter bestimmten Umständen können CME-Zinsoptionskombinationen mit einer halben Tick-Inkrementität handeln 005 12 50 Broker oder CME. Premium Zitate - Total IMM Index Punkte dh 0 34 zitiert als 34 Indexpunkte oder 34 Basispunkte. Minimum Preis - 0025 6 25 Vertrag für den nächstgelegenen Quartalsoptionsvertrag 005 12 50 Vertrag oder die Serien und die ersten vier vierteljährlichen Optionen Und die ersten beiden vierteljährlichen Abläufe und Serien in den 1-Jahres-Mid-Curves und sowohl vierteljährliche Abläufe der 2-Jahres-Mid-Curves 01 25 00 Vertrag für die letzten zwei vierteljährlichen Optionen und die letzten zwei vierteljährlichen Auslaufen der 1-Year Mid - Curves Für Trades in der fünften und sechsten vierteljährlichen Optionen ist der Reds-Halb-Tick-Handel nur für Optionshandel zu einem Preis von 5 Ticks oder weniger erlaubt. Contract Months - Quartalsoptionen die nächsten 6 März vierteljährlichen Verfallmonate und 2 Serienmonate One - Jahres-Mid-Curves die nächsten 4 Quartalsabläufe und 2 Serienmonate Zweijährige Mid-Curves 2. März vierteljährliche Ausläufe. Regulale Handelszeiten Central Time - 7 20 - 2 00 Uhr m m. GLOBEX Handelszeiten Central Time - 2 13 Uhr - 7 05 Uhr am Sonntag beginnt der Handel mit 5 30 p m. Last Trading Day - Quartalsoptionen zweiter London Bank Geschäftstag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Vertragsmonats Serial und Mid-Curve Optionen Freitag unmittelbar vor dem dritten Mittwoch des Vertragsmonats. Eurodollar Futures. Quoted in IMM Drei-Monats-LIBOR-Indexpunkte oder 100 minus der Satz auf einer jährlichen Basis über einen 360-tägigen Jahr Ego-Rate von 2 5 wird als 97 50 1 Basispunkt 01 angenommen 25.Tick Größe minimale Fluktuation. One - Quartal 1 Basispunkt 0 0025 6 25 pro Kontrakt im nächsten auslaufenden Vertragsmonat Einmalige Basispunkt 0 005 12 50 pro Vertrag in allen anderen Vertragsmonaten Der neue Vormonatsvertrag beginnt mit dem Handel in 0 0025 Schritten auf demselben Handelsdatum als der letzte Handelstag des auslaufenden alten Vormonatsvertrages. Mar, Jun, Sep, Dez, verlängert 10 Jahre insgesamt 40 Verträge plus die vier nächsten Serienabläufe Monate, die nicht im März vierteljährlichen Zyklus sind Der neue Vertrag Monat, der 10 Jahre in der Zukunft beendet wird, wird am Dienstag nach Ablauf des vorderen vierteljährlichen Vertrag Monat. Last Trading Day aufgeführt. Der zweite London Bank Geschäftstag vor dem dritten Mittwoch des Vertrags Ablaufmonat Der Handel in den auslaufenden Vertrag schließt um 11 00 Am London Zeit am letzten Handelstag. Eurodollar Facts. Eurodollar Futures repräsentieren die am meisten gehandelten der Zinssätze rund um die Welt Eurodollar Futures können als Hedging-Tool für Rate Schwankungen auf Eurodollars selbst verwendet werden Mehrere Handelsstrategien können mit Eurodollar-Futures eingesetzt werden, einschließlich Bündel, Packung, Schmetterlinge und die Fähigkeit, kurze und lange Positionen zu halten 85 der Eurodollar-Futures werden auf der CME Globex Platform gehandelt Dieser elektronische Handel bietet Echtzeit-Marktpreise und Transparenz Es ist wichtig zu beachten, dass Eurodollars ein geringes Risiko, aber nicht risikofrei sind Investitionen. Last aktualisiert Mai 2013.Zusätzliche Info. Recent Beiträge auf dem Eurodollar. Market Spotlight Eurodollar 2 12 2015 - Seit dem Zweiten Weltkrieg, die Höhe der US-Dollar im Ausland stark erhöht Dies bedeutete, dass ausländische Banken US-Dollar in ihrer Obhut und ihre Gerichtsstand Heute ist der Eurodollar in ähnlicher Weise nicht unter die Zuständigkeit der Federal Reserve, weil es sich um eine US-Dollar-Kaution in ausländischen Banken. Primary Sidebar. Elevate Your Trading. Latest Tweets. Learn, um CFRN Indikatoren in einer LIVE-Markt-Einstellung in morgen verwenden S Webinar Veranstaltung Registrieren Sie sich hier Zeit vor 38 Minuten über Puffer. Wollen Sie wissen, was in den Rohstoffmärkten zu suchen Machen Sie einen Blick auf Turner s Nehmen Sie Podcast Zeit vor 7 Stunden über Twitter Web Client. A Nachfrage Verschiebung ist unterwegs in natgas Sehen Sie, was s Als nächstes für Erdgas in unserem Sonderbericht Handel recs enthalten Vorzeit 23 Stunden über Puffer. Copyright 2017 Daniels Trading Alle Rechte vorbehalten. 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